Акції чи власне житло – що робить людей багатшими в життєвій перспективі: результати дослідження

Економісти з США та Гонконгу проаналізували дані з 16-ти розвинених країн за 150 років, щоб порівняти успішність двох стратегій – орендувати житло та інвестувати у фондовий ринок та придбати власне житло. Яка стратегія в підсумку виявилась більш успішною в довгостроковій перспективі, пише сайт «Мінфін».

Аналізувалися дані про орендарів-інвесторів та домовласників з іпотекою з 1870-го по 2020-й рік. На їх основі науковці зробили моделювання і дійшли висновку, що в підсумку другі мають значно вищий добробут і накопичують більше капіталу, аніж перші.

Різниця в багатстві (Life Cycle Wealth) – накопиченому капіталі – до кінця життя в середньому становить 9,6% на користь власників житла. А їхній добробут (Welfare) на 23% більший, тобто рівень їхнього життя і стабільність споживання кращі, ніж в орендарів-інвесторів.

Наявність власного житла, згідно з дослідженням, стабілізує і призводить до зменшення максимального просідання сукупного портфеля сім'ї на 10-13%.

ЖК City House від компанії «Інтергал Буд» – справжнє місто у місті. На території комплексу є все необхідне для життя: сучасний дитячий та спортивний майданчики, зони відпочинку та прогулянкові алеї, комерційні приміщення, підземний та гостьовий паркінги, а також велопаркінг. Ритм, який диктує Львів. Комфорт, який обираєте ви.

Чому так відбувається

Думка про те, що краще орендувати житло, а різницю вкладати в акцію, замість придбання власного житла в іпотеку, довго вважалася аксіомою в економічному світі. Здавалося б парадоксальні результати нового дослідження пояснюються просто:

• жорсткий графік іпотечних платежів перетворює абстрактне бажання зберігати на обов'язкову регулярну дію, дисципліна реально формує капітал;

• іпотека дозволяє зафіксувати вартість активу, а гроші – знецінюються;

• володіння нерухомістю позитивно впливає на психоемоційний стан, тоді як коливання на фондовому ринку – навпаки.

Таким чином, вважають дослідники, включення нерухомості в особистий портфель – це математично обґрунтоване рішення. Проте не варто обирати щось одне – найкраще диверсифікувати свій портфель, в якому будуть й акції, і якір у вигляді нерухомості, що забезпечує стабільність і є страховкою.

Ризики купівлі нерухомості

Варто пам’ятати, що нерухомість, на відміну від акцій, це низьколіквідний актив, тобто квартиру чи будинок не можна швидко обміняти на гроші. Вартість нерухомості також може змінюватися з часом і найбільше залежить від місця розташування та місцевого ринку праці.

Також важливо, що актив у вигляді нерухомості не зовсім «актив», адже потребує додаткових інвестицій в себе – ремонту, страхування тощо.

Звісно, потрібно також звертати увагу на поріг входу в інвестиції в нерухомість, щоб термін окупності був виправданим.